3家基金公司旗下的5只基金在8月中旬因未能及時轉股或賣出所持有的上電轉債而被上市公司強制贖回，直接造成了2200萬元的損失。此事在業界可謂一石激起千層浪，不僅驚動了監管層，同時也給業界提了個醒。出于對投資者的保護，記者近日獲悉，基金公司的風險準備金將首次啟動，用于彌補“轉債門”事件的損失。

　　疏忽釀成“轉債門”

　　持續上漲的牛市，不僅讓股民、基民瘋狂，也使得可轉債市場火了一把。受益于行情的火爆，2006年12月18日上市的上電轉債給投資者帶來了可觀的收益。這時匪夷所思的事情發生了，就在持有人該坐享收益的時候，竟然發生了投資者由于疏忽而沒有行權的鬧劇，3家基金公司就在其中。這3家基金公司旗下的5只基金在8月中旬由于沒能及時轉股或賣出所持有的上電轉債而被上市公司強制贖回，直接損失達2200萬元左右。

　　上周末，證監會基金監管部向3家基金公司發文，才使得一場鬧劇浮出水面。不過，目前各方對3家基金公司的名稱諱莫如深，均不愿言明。

　　可轉換公司債券，簡稱“可轉債”，到期之后就應轉股或賣出。根據上海電力在2006年12月發行上電轉債時設立的贖回條款，如果上海電力股價連續30個交易日高于當期轉股價格的130%，公司有權贖回未轉股的可轉債。隨后，上海電力于今年7月13日宣布8月15日將強制贖回可轉債，贖回價格為103.2元。

　　而公開的資料顯示，8月14日為上電轉債最后一個交易日，當天收盤價為226.58元。這時，上電轉債持有者要么選擇出售要么選擇轉股，都會獲得可觀收益。奇怪的是恰恰就有人犯了這個低級的錯誤，而且是一向以理財專家著稱的基金經理們。

　　據上海電力統計，最后有27119000元的上電轉債被贖回，占其發行總額10億元的2.71%。其中就有3家基金公司旗下的五只基金，未能將其持有的上電轉債及時轉股或出售，賬面損失達到2200萬。

　　基金管理存軟肋

　　連日來，3家公司因大意疏忽造成損失以及日后如何加強風險防范，幾乎成為各家基金公司繼老鼠倉之后的又一個心病。針對這一突發事件，有很多基金公司在接受記者詢問時都紛紛采取了回避態度。

　　一業內人士指出：“上電轉債事件的爆發雖然不能一下子斷定目前基金公司的內部管理混亂，但卻反映出目前部分基金公司和托管銀行內部的風險控制不到位，至少還存在一定的漏洞。”

　　據上海電力證券部相關人士介紹，在準備實施強制贖回前，公司曾多次發布公告。記者在上證所公告記錄中看到，上海電力自7月13日至8月13日先后8次發布了關于上電轉債贖回的公告，并強調上海電力股份有限公司可轉換債券“上電轉債”、“上電轉股”將于8月27日在上海證券交易所摘牌。

　　上海電力的公告顯示，截至8月14日，尚有27119000元的上電轉債未轉股，占上電轉債發行總量的2.71%。現公司已贖回該部分未轉股的上電轉債。

　　有基金公司向記者直言，3家公司旗下的5只基金區區2200萬元的損失相比眼下一只基金動輒上百億的規模確實微不足道，但暴露出來的卻是整個行業在防范和化解風險上的不足，相信這一事件會給其他同行敲一記警鐘。

　　風險準備金啟用

　　目前，“轉債門”事件已引起監管層關注。證監會基金管理部上周就此向各基金公司、托管銀行正式發文，表示該事件反映出來的問題值得重視和深思，基金公司應以此為戒，加強風險控制。

　　據記者了解，這次“轉債門”的損失將全部由基金公司的風險準備金彌補，基金持有人利益不會受損。這還是已經實施了一段時間的風險準備金首次派上用場。

　　據證監會之前發出的《關于基金管理公司提取風險準備金有關問題的通知》規定，風險準備金用于賠償因基金管理公司違法違規、違反基金合同、技術故障、操作錯誤等給基金財產或者基金份額持有人造成的損失。基金公司要每月從基金管理費收入中計提風險準備金，計提比例不低于基金管理費收入的5%。風險準備金余額達到基金資產凈值的1%時可以不再提取。

　　海通證券一研究員表示，對于管理上百億資產的基金公司來說，基金資產凈值的1%將是一筆不可忽略的金額。不過，他認為風險準備金的啟動并不能從根本上解決問題，該事件也同時提醒監管層在以后的監管中應更有針對性。